AI ASIC与光互连驱动华尔街上调迈威尔科技(MRVL.US)目标价

根据官网APP的光互消息，在迈威尔科技(MRVL.US)即将于美东时间5月27日发布2027财年第一季度财报前，连驱华尔街多家投行纷纷上调其目标价，动华并保持看涨评级。尔街尔科分析师普遍认为，上调AI定制芯片(ASIC)需求激增、迈威S目数据中心互联业务发展迅速，光互以及超大规模云客户持续扩大资本支出，连驱将支持迈威尔科技的动华看涨前景。

ASIC与AI定制芯片成为主要推动力

花旗于5月21日将迈威尔科技目标价从118美元大幅提高至215美元，尔街尔科并重申“买入”评级。上调他们指出，迈威S目Trainium 2 ASIC的光互强劲需求促使了对盈利预期的上调，并对即将公布的连驱财报持乐观态度。

Stifel在5月22日将目标价从140美元调高至210美元，动华维持“买入”评级，强调了与英伟达(NVDA.US)的合作以及超大规模云计算商资本支出的上调将进一步推动数据中心业务增长，预计公司将交出优于预期的财报。

富国银行则将目标价由135美元上调至195美元，并给出“增持”评级，虽然基于2027年盈利预期的市盈率超过30倍，财报的市场环境仍然严苛，但他们认为AWS Trainium的落地、XPU相关产品的增长和互联产品的强劲表现将提供足够的上涨空间。

AI推理时代带来更大需求

Evercore ISI于5月19日将目标价从133美元上调至155美元，维持“跑赢大盘”评级。通过一季度的AI渠道调研，机构发现AI工作负载从以训练为主加速转向以推理为主，预计这一趋势将于2026年底前完成。这一变化使得超大规模客户对自研ASIC和其他加速器的兴趣显著增加，而迈威尔科技正处于此领域的前沿。

同日，Melius Research将迈威尔科技目标价从140美元提高至220美元，评级为“买入”。分析师本·雷茨指出，尽管宏观环境未能带来显著好处，但AI和存储半导体公司的基本面正在改善，并表示长期来看，半导体公司将在市值增长中获得更多空间。

巩固数据中心互联市场地位

除了AI芯片，市场亦给予迈威尔科技在数据中心高速互联领域的优势予以重视。奥本海默在5月20日将目标价从170美元上调至200美元，并维持“跑赢大盘”评级，着重强调了公司在有线网络市场的份额和增长潜力。

此外，迈威尔科技于4月宣布收购Polariton Technologies，以纳入等离激元硅光子技术，旨在为下一代光互连提供更高的带宽与能效，支持向单通道3.2T及更高速率的演进。数据中心集团总裁桑迪普·巴拉蒂表示，这项收购“拓展了我们的光学路线图”，并进一步巩固了在云与AI基础设施高速连接领域的领导地位。